「D&O 係大公司先買嘅啦，我哋咁細使乜？」呢個係好多中小企老闆嘅誤解。董事責任保險（Directors & Officers Liability，簡稱 D&O）確實唔係法定強制，但董事面對嘅個人責任，同公司大細冇必然關係 —— 而最常告董事嗰個，分分鐘係你自己嘅員工。

點解董事有「個人」責任？

公司係獨立法人，但董事同高層喺管理過程中嘅決策同行為，法律上可以以個人身份被追究。一旦敗訴，賠償同法律費用可能要用董事自己嘅個人資產承擔 —— 層樓、積蓄都可能受牽連。D&O 就係保呢種「公司孭唔到、要董事自己孭」嘅責任。

D&O 保啲咩？

• 管理失當索償： 因決策、監督不力被股東、投資者、債權人追究。

• 法律抗辯費用： 就算最後告唔成，應訴費用都可能好驚人，D&O 一般包抗辯費。

• 監管調查： 因監管機構調查而產生嘅相關費用。

• 僱傭相關索償： 不公平解僱、歧視、騷擾等員工提出嘅索償。

中小企最常見嘅 D&O 索償：嚟自員工

呢點好多老闆估唔到 —— 中小企嘅 D&O 索償，最常見唔係嚟自大股東或投資者，而係員工：不公平解僱、歧視、欠薪糾紛等。只要你有請人，呢個風險就存在，同公司上唔上市、大唔大冇必然關係。

邊啲情況特別應該考慮？

• 有外來投資者、股東或準備融資。

• 有一定員工人數（僱傭索償風險）。

• 涉及合約、債務、供應商關係複雜嘅生意。

• 準備併購、重組或結業。